定時定額搭配新興市場 投資如虎添翼

粉領新貴小芬趁著難得的年假走訪了一趟上海,除了現代新穎的建設讓小芬耳目一新外,上海人大手筆的消費能力也讓小芬出乎意料。小芬想到中國有13億人口,只要一人消費1元,就有13億元的效果,加上近年來中國經濟突飛猛進,消費實力大增,小芬心想投資在這樣的國家應該很有前景吧!

今年以來,全球股市跌深反彈,定時定額投資人若能持續扣款下來,面對今年強勁的市場漲幅,投資虧損應大幅減少,出現正報酬亦大有人在,但選擇市場不同,定時定額累積報酬率也不同。新光投信建議,小芬的投資思維值得學習,選對市場是關鍵,不應只重視市場波動大小,因為市場波動大不代表漲勢強,只有市場具備高成長,成長潛力佳,定時定額長期投資這類市場,基金績效才會爬得快,即使基金短期虧損,解套翻身也較快。


定時定額高成長市場 基金績效爬得快

根據Lipper統計,全球14大類基金的定時定額累積報酬率表現,近半年績效達兩位數以上類型,依序是新興市場股票型(15.26%)、全球貴金屬型(14.64%)與全球科技型(14.06%),績效最差的類型,則分別是全球不動產型(-0.6%)、全球貨幣型(-0.73%)、全球生技型(-1.5%)以及全球醫療照護型(-1.6%)。

 新光投信發現,去年9月美國雷曼兄弟發生倒閉後,雖然全球股市遭受金融風暴衝擊,但若持續定時定額投資至今年4月,仍有機會獲取正報酬,不過,投資人必須選對市場,例如新興市場、貴金屬、或科技型等類型,若選到其他類型,即使堅持長期扣款,面對全球股市反彈,績效表現還是差強人意。

其中關鍵,在於新興市場、貴金屬或科技型基金,雖同屬波動大的基金類型,但新興市場的經濟成長率高,吸引全球資金投資,遇到金融風暴時,股市容易出現暴漲暴跌現象,但行情卻朝長期向上趨勢發展,長期定時定額投資,投資翻身機會大增。相反的,經濟成長率較低的市場,或者是景氣循環產業,若基本面不佳,往往延長景氣谷底盤整時間,不僅大減定時定額獲利機率,無疑也考驗投資人的信心與耐心。


新興亞洲成長動能優於其他地區 定時定額最佳選擇

新光投信海外投資部協理邱志榮強調,挑選定時定額投資標的,經濟成長是最重要的參考因素。因為經濟成長率高的國家或地區,表示該國或地區的貿易、投資、消費活動熱絡,股市沒有不漲的道理,從歷史經驗可以發現,70、80年代的日本,國力興盛,經濟成長率平均達4%以上,當年日本股市每年平均漲幅達2成左右,對照2007年金磚四國等新興國家崛起,在高度經濟成長率背後,股市上漲動能亦相當強勁。

雖然IMF最新公布2009年全球經濟成長率預估值為-1.3%(2009/4),創二次戰後新低,預計到2010年才恢復,但已開發國家和新興國家卻呈現不同調,已開發國家2009年經濟成長率預估值為-3.8%,2010年預估值為0%,但新興市場2009年預估值卻為1.6%,且2010年預估值達4.0%,明顯優於已開發國家。

其中,預估2009、2010年經濟成長率最好的新興國家,首推中國大陸,其次是印度,從區域市場來看,中、印兩國地處新興亞洲市場,相較同屬新興市場的拉丁美洲和新興東歐,新興亞洲不論經濟成長率、外匯存底、負債比或儲蓄率等項目,基本面皆優於拉丁美洲和新興東歐股市,也由於新興亞洲經濟體質強健,預料全球經濟休養生息後,新興亞洲市場,將成為全球景氣率先復甦的潛力市場,也是定時定額投資人錢進海外佈局的最佳選擇。

全球型基金定時定額績效表現
基金類型

1個月

3個月

6個月

1年

2年

3年

新興市場股票型

6.39% 14.06% 15.26% -6.82% -23.09% -22.20%

貴金屬型

-2.09% 1.86% 14.64% -3.69% -18.27% -17.80%

科技型

5.33% 12.68% 14.06% -2.23% -17.77% -20.16%

能源型

3.84% 7.94% 8.52% -13.44% -26.84% -26.26%

新興市場債券型

1.73% 3.71% 7.34% 0.47% -4.22% -3.66%
資料來源:Lipper,截至2009/4/30,新台幣計價
註:定時定額假設以每月1日為扣款日投資上述各基金(且持續扣款),往前推1個月、3個月、6個月、1年、2年、3年數據資料均截至2008/4/30。投資人因不同時間進場,將有不同之投資績效,過去之績效亦不代表未來績效之保證。